Strategie inwestowania spółek Mzuri CFI​

Strategia rentierska

Strategia rentierska polega na aktywnym lokowaniu aktywów w nieruchomości mieszkaniowe, przeprowadzeniu remontów mieszkań, wynajęciu ich, a następnie długoterminowym czerpaniu korzyści z czynszu najmu. W ramach spółek CFI strategia ta przynosi ok. 6-7% zwrotu rocznie, wypłacanych w postaci regularnej dywidendy.

W ramach tej strategii przez cały czas możliwe jest zwiększanie kapitału zakładowego spółek Mzuri CFI poprzez dodatkowe wpłaty obecnych udziałowców, bądź poprzez wpłaty dokonywane przez nowych inwestorów. Pozwala to na zwiększenie liczby przeprowadzonych inwestycji i ma na celu stworzenie zrównoważonego portfela projektów i aktywów generujących dochód.

Profil ryzyka:

Dzięki dużej liczbie inwestorów i wysokiemu kapitałowi, strategia ta cechuje się umiarkowanym ryzykiem. Dzieje się tak, ponieważ całość kapitału nie jest zainwestowana w jeden projekt, tylko w kilkadziesiąt nieruchomości mieszkaniowych zlokalizowanych w największych miastach całej Polski. Wówczas typowe ryzyka dla wynajmowania mieszkań (pustostan, brak płatności, awarie, zmiany rynkowe) zostają zminimalizowane przez efekt skali.

Strategia łącznego wzrostu (rewitalizacyjna lub flippingowa)

Strategia łącznego wzrostu (tzw. total return) jest najbardziej wyrafinowaną strategią inwestowania w nieruchomości. Łączy ona niskie ryzyko strategii rentierskiej z wysoką rentownością strategii deweloperskiej.

Strategie łącznego wzrostu polegają na zakupie nieruchomości, w ramach których możliwe jest szybkie (poprzez remont i podział mieszkań – np. strategia flippingowa) lub długotrwałe (poprzez usunięcie problemów prawnych i technicznych nieruchomości – np. strategia rewitalizacyjna) zwiększenie wartości.

Strategia flippingowa

Strategia flippingowa polega na zakupie nieruchomości (mieszkań, budynków gotowych do podziału i wynajmu), szybkim remoncie lub ich wykończeniu, a następnie ich odsprzedaży. Proces jest powtarzany wielokrotnie w ciągu roku, w celu realizacji powtarzalnego zarobku na każdej transakcji. W ramach spółek inwestowania grupowego strategię realizuje Mzuri CFI Alfa. Zyski z kilkunastu flipów rocznie w tej spółce są zatrzymywane na poczet kolejnych inwestycji. Dzięki temu zyski rosną wykładniczo wskutek efektu procentu składanego. Wypłata zysku następuje, po zgodzie inwestorów, po minimum 5 latach – lub jest dalej reinwestowana.

Profil ryzyka:

Dzięki rozproszeniu ryzyka pomiędzy kilkanaście lub kilkadziesiąt projektów rocznie, środki inwestorów są dość odporne na ryzyko niepowodzenia danej inwestycji – w przeciwieństwie do flipowania w ramach własnej działalności.

Strategia deweloperska

Strategia (re-)deweloperska, polega na zakupie jednej lub kilku nieruchomości (budynków, działek) i przeprowadzeniu ich remontu lub zabudowy. Powstałe i wydzielone w ten sposób mieszkania, stworzone z myślą o wynajmie, są sprzedawane osobom pragnącym posiadać takie źródło przychodów. Inwestorzy zyskują na różnicy pomiędzy ceną sprzedaży, a kosztami poniesionymi w całym procesie inwestycyjnym. Strategia ta przynosi od 8% i więcej zwrotu rocznie w ramach spółek Mzuri CFI.

Spółki Mzuri CFI, stosujące strategię deweloperską, są z reguły projektami zamkniętymi. Inwestorzy mogą przystępować do nich tylko na początku ich funkcjonowania, w okresie pozyskania kapitału.

Typowy czas trwania inwestycji w ramach strategii deweloperskiej to 2-3 lata. Dzięki temu, że okres zaangażowania kapitału inwestorów jest maksymalnie skrócony, pozwala to na osiągnięcie wysokiej stopy zwrotu z inwestycji.

Dodatkowym czynnikiem maksymalizującym zwrot dla wspólników jest ograniczenie do minimum kapitału niezbędnego do przeprowadzenia procesu inwestycyjnego. Dzięki temu, że prace remontowe są w większości finansowane ze środków pochodzących ze sprzedaży mieszkań, zapewniając też opłacalność ich nabywcom, wysokość kapitału niezbędna do rozpoczęcia inwestycji jest ustalana na najniższym możliwym poziomie.

Pierwszeństwo przy zakupie lokali tworzonych przez spółki mają jej udziałowcy.

Profil ryzyka:

Jednakże trzeba mieć w pamięci, że strategia deweloperska jest najbardziej ryzykowną strategią – projekty mogą ulec opóźnieniu, koszty budowy mogą wzrosnąć, a popyt na mieszkania może spaść. Dlatego planowane stopy zwrotu mogą nie zostać w pełni osiągnięte. Aby tego uniknąć, spółki są prowadzone z uwzględnieniem zasad zarządzania ryzykiem – nie wykorzystują finansowania dłużnego od banków, realizują w miarę możliwości kilka projektów, tworzą tanie mieszkania, które cieszą się największym wzięciem.